Hvordan man kan evaluere belastning vs. ingen belastning gensidige fonde

Hvis du har været der beskæftiger sig med gensidige fonde for længere tid, du uden tvivl have stillet spørgsmÃ¥let som er bedre: belastning midler eller ingen belastning midler. Hvis du er ny til at investere, henviser “load” blot til provision til mægleren sælger fonden. “Ingen belastning”: der er ingen provision pÃ¥ køb eller salg.

De fleste diskussioner i fortiden har centreret udelukkende på performance sammenligninger. Selv rating tjenester som Morningstar har lejlighedsvis ringede ind med deres mening. Men snarere end at fokusere kun på ydeevne, der er nogle andre spørgsmål, jeg finder langt mere vigtigt:

Hvem der sælger belastning midler og hvorfor?

Der markedsfører ingen belastning midler?

Hvoraf den ene er rigtige for dig?

Hvem der sælger belastning midler og hvorfor? De fleste belastning fonde sælges gennem børsmæglervirksomheder, finansielle planlæggere og registreret repræsentanter. Med få undtagelser være de fleste af disse folk sælger så meget produkt som muligt. De indsamler deres provisioner op foran som en back-end-gebyr, eller begge dele (normalt i intervallet 5-6%). Uanset om du tjene penge eller ej er ikke deres primære bekymring. Hvad betyder mest for dem, der opererer under denne tilgang er, hvor ofte du køber — og dermed generere nye kommissioner for dem.

Der markedsfører ingen belastning midler? Ingen belastning midler er enten markedsføres direkte af investeringsforening virksomheder eller mere almindeligt disse dage, der tilbydes gennem rabat huse som Schwab, Fidelity, og mange andre. Fordel til dette er, at du har et ubegrænset udvalg af fonde på ét sted og ikke behøver at åbne særskilte regnskaber for hver investeringsforening familie, at du overvejer.

De fleste salær baseret investering advisors, som jeg selv, har uafhængige relationer med sådanne store rabat virksomheder og er i stand til at tilbyde kunder næsten enhver ubelastet gensidig fond tilgængelige. De modtager ingen kompensation fra firmaet og kun få betalt af kunden på et forud fastsat gebyr arrangement. Under denne ordning er der ingen skjulte motivation til at sælge dig en særlig fond, eller at forsøge at sælge mere for at få en større Kommission.

Hvoraf den ene er rigtige for dig? Uanset om du foretrækker beskæftiger sig med nogen sælger belastning midler eller rådgiver at få dig ind i ingen belastninger, lad mig slå en ting helt klart: du kan tjene penge eller miste penge begge veje! Hvorfor?

Lad os antage for øjeblikket, at der er ingen forskel i ydelse mellem typerne af midler — nogle af enten art vil gøre godt og nogle af begge slags plejer. Hvad er så bestemmer det vellykkede resultat af du købe enten en belastning eller en ubelastet fond?

Centrale er de råd, du får. Og faktum er at mange børsmæglervirksomheder og registreret repræsentanter har tendens til at være mere interesseret i deres overskud end din. Deres investeringsrådgivning er generelt centreret omkring køb og Hold eller dollar omkostninger Gennemsnitsberegnings og tilsvarende økonomisk tvivlsom henstillinger. Næppe nogensinde vil du modtage rådgivning om hvornår og hvorfor du skulle forlade markedet, enten på grund af akkumulerede overskud eller til at begrænse dit tab. At komme ud af markedet er simpelthen ikke i deres bedste interesse, selv om det kan være i din.

Jeg må indrømme, at som et gebyr baseret rådgiver, jeg er lidt partisk og jeg foretrækker ingen belastning midler for mine klienter. Jeg mener, at denne type arrangement er bedst for alle parter. Det giver mig mulighed for at undgå enhver interessekonflikt og arbejde udelukkende for mine klienter økonomisk fordel. Og jo bedre mine klienter gøre, jo bedre jeg gøre.

Jeg kunne vælge ingen belastning midler og gøre køb beslutninger udelukkende på grundlag af min investeringsforening tendens sporing metode. Efter dets signaler, kan jeg få kunder ind på markedet eller ud af det så ofte som nødvendigt at maksimere profit eller beskytte aktiver. Og fordi jeg arbejder med ingen belastning midler, end en meget lejlighedsvis kort sigt indfrielse gebyr, der er ingen transaktionsgebyrer uanset hvor mange gange vi flytte ind i eller ud af markedet.

Hvis markedsforholdene diktere at vi stÃ¥r til side i et pengemarked længere tid for at undgÃ¥ et bear marked (som det var tilfældet fra 10/13/2000-4/28/2003), jeg kan rÃ¥dgive, fordi det er i den bedste interesse for min klient. Jeg er altid tænker over, hvad vil gavne min klient, ikke bekymre sig om mistede provisioner. (Venligst se min artikel “Hvordan vi undgik bjørnen i 2000” pÃ¥).

Bottom line: belastning fond vs. ingen belastning gensidig fond bør ikke være problemet. At have en metodisk plan og pålidelig rådgivning som at når at købe, og hvornår du skal sælge er langt vigtigere og vil hjælpe dig med at sikre en velstående økonomiske fremtid.

© af Ulli G. Niemann

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *